企業(yè)現(xiàn)金流管理案例三

【企業(yè)現(xiàn)金流管理案例三】

某公司2003年第一季度將應(yīng)收票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓4318萬元。在現(xiàn)金流量表中“收到其他與經(jīng)營有關(guān)的現(xiàn)金”只有47.6萬元，“收到其他與籌資有關(guān)的現(xiàn)金”只有80萬元，顯然票據(jù)貼現(xiàn)收到的現(xiàn)金不是計入上述項目，據(jù)此判斷計入“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”。   

按照現(xiàn)行準則，收購企業(yè)資產(chǎn)（既包括固定資產(chǎn)，也包括應(yīng)收賬款、存貨等流動資產(chǎn)）所支付的現(xiàn)金全部計入投資活動支出。當收購資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款產(chǎn)生現(xiàn)金回籠、存貨實現(xiàn)現(xiàn)金銷售時，卻“理所當然”地計入了經(jīng)營活動收到的現(xiàn)金。那么僅僅依靠收購營運資本（非貨幣的流動性資產(chǎn)減去非貨幣的流動性負債）為正的子公司，就可以獲得經(jīng)營現(xiàn)金流的增長。

另外，擬收購的子公司或經(jīng)營單位在收購?fù)瓿汕敖Y(jié)清債務(wù)，而在收購?fù)瓿珊髠鶛?quán)陸續(xù)回收，也可以提高收購公司的經(jīng)營現(xiàn)金流。 利用理財策略、營銷手段影響 現(xiàn)金流收付的發(fā)生時間。 

具體方法包括加快貨款回收，清理資金占用，延長采購付款期限，通過關(guān)聯(lián)方代墊費用支出等方式。這種方法也可以與現(xiàn)金流量表分類的選擇結(jié)合使用。這些方式往往只能帶來經(jīng)營活動凈流量一次性的提高，甚至是以犧牲未來經(jīng)營活動流量為代價。