企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理案例

【企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)管理案例】

青島某紡織公司融資 

青島某紡織 公司于2006年2月注冊(cè)成立，企業(yè)注冊(cè)資本50萬(wàn)元人民幣。該公司主要經(jīng)營(yíng)紡織原料、棉紗、棉布、棉短線、羊毛化纖、針紡織品、紡織染料、紡織輔料、紡 織機(jī)械、紡織機(jī)械配件、貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口；商務(wù)信息咨詢。公司多年從事紡織品的進(jìn)出口貿(mào)易，2006年隨著人民幣升值，公司領(lǐng)導(dǎo)層準(zhǔn)確感知進(jìn)口業(yè) 務(wù)，特別是進(jìn)口棉花原料巨大的市場(chǎng)利潤(rùn)空間，企業(yè)逐漸轉(zhuǎn)型從事棉花的進(jìn)口業(yè)務(wù)，并于美國(guó)、印度、南非等多個(gè)棉花主產(chǎn)國(guó)家和地區(qū)的主要供貨商建立了良好的合 作關(guān)系。公司為保證進(jìn)口棉花的品質(zhì)，于2007年3月在印度成立辦事處。2008年由于全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，企業(yè)棉花進(jìn)口量較往年有所降低，但仍進(jìn)口 5100噸，累計(jì)實(shí)現(xiàn)購(gòu)付匯750余萬(wàn)美元，全年實(shí)現(xiàn)銷售收入7045萬(wàn)元。 

2008 年由于國(guó)內(nèi)外棉花、紡織品市場(chǎng)萎靡不振，公司及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，主攻內(nèi)地市場(chǎng)的棉花貿(mào)易，在穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中進(jìn)一步鞏固了公司與上下游企業(yè)的良好合作關(guān) 系，仍然保持5000余噸的棉花進(jìn)口量，累計(jì)購(gòu)付匯750余萬(wàn)美元。

2009年一季度，累計(jì)進(jìn)口棉花600噸，實(shí)現(xiàn)購(gòu)付匯量100萬(wàn)美元。 

融資需求：企業(yè)融資需求貿(mào)易融資方面，主要集中在減免保證金開(kāi)證。企業(yè)長(zhǎng)年經(jīng)營(yíng)進(jìn)口棉花，對(duì)市場(chǎng)有準(zhǔn)確把握。但由于進(jìn)口棉花為大宗貨物交易，必然產(chǎn)生大額貸款、各項(xiàng)海關(guān)賦稅，導(dǎo)致占?jí)哼M(jìn)口企業(yè)大量資金，加大企業(yè)的資金壓力。 

融資方案：鑒于企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)情況及棉花進(jìn)口這一大宗貨物進(jìn)口的交易特點(diǎn)，中信銀行為其量身指定了貿(mào)易融資方案：對(duì)于企業(yè)直接從國(guó)外進(jìn)口的貨物，中信銀行 為其辦理未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押減免保證金開(kāi)證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，進(jìn)口貨物從裝船、到港到入庫(kù)放貨全程由監(jiān)管單位監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證 金并收到相應(yīng)提貨申請(qǐng)后，發(fā)指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過(guò)程中，如遇到貨物價(jià)格波動(dòng)，監(jiān)管單位隨時(shí)提示，要求客戶補(bǔ)足保證金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保稅區(qū)交 易貨物，中信銀行為其辦理保稅融通減免保證金開(kāi)證業(yè)務(wù)，引入第三方物流單位，標(biāo)的物入監(jiān)管單位倉(cāng)庫(kù)后由其實(shí)施監(jiān)管操作，中信銀行在收到企業(yè)存入足額保證金 并收到相應(yīng)提貨申請(qǐng)后，發(fā)指令給監(jiān)管單位指示其放貨。操作過(guò)程中，如遇到貨物價(jià)格波動(dòng)，監(jiān)管單位隨時(shí)提示，要求客戶補(bǔ)足保證金，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。未來(lái)貨權(quán)質(zhì)押業(yè) 務(wù)確保了我行對(duì)質(zhì)押物的轉(zhuǎn)移占有，保稅融通業(yè)務(wù)確保了中信銀行對(duì)貨權(quán)的轉(zhuǎn)移占有，有效地控制了企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，又為申請(qǐng)企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供了充足的資金支 持。